부동산 수익 이해
부동산 수익은 여러 중요한 지표를 사용하여 투자자가 부동산 투자의 수익성을 평가할 수 있도록 계산됩니다.
중요한 지표
- 월간 순 이익: 모든 월간 비용이 지불된 후 남은 수익. - The amount of money left over each month after paying all expenses including mortgage, property tax, insurance, maintenance, vacancy allowance, and property management fees.
- 연간 현금 흐름: 모든 비용이 지불된 후 남은 수익. - The yearly sum of all monthly net income, representing how much money the property generates annually after all expenses.
- 현금 온 캐시 리턴: 연간 현금 흐름을 초기 투자로 나눈 것, 백분율로 표현. - Measures the return on the actual cash invested (down payment), expressed as a percentage. It's calculated by dividing annual cash flow by the cash invested.
- 캐피털 레이트: 영업 수익을 부동산 가치로 나눈 것, 백분율로 표현. - The capitalization rate measures the property's annual return percentage, independent of financing. It's calculated by dividing the net operating income (NOI) by the property's purchase price.
- 투자 수익률: 총 연간 수익(현금 흐름 및 가치 상승)을 초기 투자로 나눈 것. - Return on Investment considers the overall return including cash flow and potential property appreciation relative to your initial investment.
수익 계산 방법
이 계산기는 업계 표준 수식을 사용하여 입력한 데이터를 기반으로 부동산 수익을 추정합니다:
Monthly Mortgage Payment = P × [r(1 + r)^n]/[(1 + r)^n - 1]
Where P = loan amount, r = monthly interest rate, n = number of payments
- 대출 지불: 대출 금액, 이자율 및 대출 기간을 사용하여 계산됩니다. - Calculated using the standard amortization formula that considers loan amount, interest rate, and loan term.
- 운영 비용: 재산 세, 보험, 유지 비용, 재산 관리 비용 및 빈오 허용을 포함합니다. - The sum of property tax, insurance, maintenance costs, vacancy allowance, and property management fees.
- 순 이익: 월간 임대 수익 모든 비용(대출 지불 및 운영 비용)을 뺀 것. - Monthly rent minus all expenses (mortgage payment and operating expenses).
Cap Rate = (Annual Rental Income - Annual Operating Expenses) / Property Value × 100%
Operating expenses exclude mortgage payments, focusing on the property's inherent performance
Cash on Cash Return = Annual Cash Flow / Cash Invested × 100%
Measures the return specifically on the cash you've personally invested in the property
결과 해석
다른 투자 시장에는 다양한 기준이 있지만, 여기에는 일반적인 지침이 있습니다:
- 현금 온 캐시 리턴: 5-8%는 평균, 8-12%는 좋고, 12% 이상은 매우 좋습니다. - Generally, 8-12% is considered good for most markets. Higher returns often come with higher risk or in emerging markets.
- 캐피털 레이트: 4-5%는 낮지만 최고의 지역에서는 허용 가능할 수 있으며, 5-8%는 좋고, 8% 이상은 매우 좋습니다. - Typically, 4-10% is common depending on the market. Higher cap rates often indicate higher risk or properties in less desirable areas.
- 투자 수익률: 7-10%는 평균, 10-15%는 좋고, 현금 흐름과 가치 상승을 고려할 때 15% 이상은 매우 좋습니다. - Should ideally exceed alternative investment options like stocks or bonds to justify the higher effort involved in real estate.
For a comprehensive investment analysis, it's important to consider both the immediate cash flow metrics (like cash on cash return) and long-term value metrics (like appreciation potential and equity buildup).
중요한 경고
이 계산은 입력한 정보를 기반으로 추정합니다. 실제 수익은 시장 조건, 재산 관리, 기타 요인에 따라 달라질 수 있습니다.
이 계산기는 고정 이자율을 가정하고 있으며, 재산 가치, 임대 수익, 비용 시간에 따른 잠재적 변화를 고려하지 않습니다. 종합적인 투자 분석을 위해 신뢰할 수 있는 부동산 투자 전문가와 상담하세요.
Remember that real estate investments can also benefit from other advantages not calculated here, such as tax benefits, principal paydown, and forced appreciation through property improvements.